A Sonae SGPS anunciou este sábado que concluiu um acordo para vender por 528 milhões de euros uma participação de 24,99% do capital da Sonae MC, SGPS à CVC Strategic Opportunities, fundo gerido pela CVC Advisers Company (Luxembourg). A unidade de retalho alimentar da Sonae foi avaliada em cerca de 2,4 mil milhões de euros, indica a Sonae.

Num comunicado enviado à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), a Sonae SGPS (grupo dono do PÚBLICO) refere que além dos 528 milhões de euros, o acordo prevê o pagamento do contingente diferido de até cerca de 63 milhões de euros à Sonae.

A alienação de uma posição minoritária de 24,99% na Sonae MC “deverá ser concluída durante o mês de Agosto, e não está sujeita a quaisquer condições prévias” e que “não se estima que a transacção gere qualquer mais ou menos valia para a Sonae SGPS”.

“Esta transacção permite à Sonae SGPS estabelecer uma parceria com um investidor de referência para apoiar o plano de crescimento da Sonae MC, mantendo uma posição de controlo num activo essencial do seu portfólio”, refere o comunicado, adiantando que “esta parceria enquadra-se na estratégia de gestão activa de portfólio da Sonae SGPS, que procura a cada momento implementar a estrutura accionista ideal para cada um dos seus negócios e unir forças com parceiros de elevado valor acrescentado”.

O negócio acaba por ser outra forma de reforçar o capital, abandonada que foi em 2018 a intenção de dispersar em bolsa 21,7% a 33,7% do capital da Sonae MC no mercado.

A Sonae SGPS, recorde-se, alienou também no primeiro semestre do ano a participação que detinha na rede de lojas de materiais de construção Maxmat – ao grupo Building Materials Europe (BME), controlado pela gestora de investimentos Blackstone, que passou assim a deter 100% da cadeia de bricolage – por “aproximadamente 65 milhões de euros”, foi comunicado em Maio passado. 

O comunicado afirma que “a Sonae MC é líder no retalho alimentar em Portugal, contando com quase mil lojas operadas directamente, tendo alcançado 5,2 mil milhões de euros de volume de negócios e 527 milhões de EBITDA [resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortizações] subjacente nos últimos doze meses”.

No primeiro semestre, em que a SGPS (que agrega ainda o retalho não alimentar, e as participações na área das telecomunicações e propriedade e gestão de centros comerciais) consolidou um volume de negócios de 3,22 mil milhões de euros (mais 5,5% do que no primeiro semestre de 2020), a Sonae MC foi responsável por mais de 75% desse valor. O volume de negócios realizado pela dona da marca Continente foi de 2,5 mil milhões de euros, um crescimento de 5,4%.

A Sonae MC é a sociedade que agrega as redes Continente, Continente Modelo e Continente Bom Dia (hiper e supermercados), a rede de franchising Meu Super, e a rede de lojas de produtos biológicos Go Natural. Agrega ainda as cafetarias Bagga, a rede de lojas para animais Zu e as papelarias Note. Fruto da liberalização da venda dos medicamentos não sujeitos a receita médica em Portugal, há uns anos, a Sonae autonomizou também essa parte dos hipermercados, criando as para-farmácias Well's. É através desta área, aliás, que a Sonae MC tem presença em Espanha, com a rede Arenal, que se juntou ao portefólio por aquisição.

Em relação aos compradores, o comunicado refere que “os fundos CVC são investidores financeiros de renome internacional, com um percurso de sucesso no estabelecimento de parcerias em todo o mundo"e que “o investimento na Sonae MC será realizado através do fundo “Strategic Opportunities”, o qual tem um horizonte de investimento de longo prazo, sendo que o investidor irá trazer a sua vasta experiência no sector do retalho, bem como o seu longo historial de apoio a iniciativas de crescimento orgânico e inorgânico, apoiando a Sonae MC na execução da sua estratégia”.

“Estamos entusiasmados com esta parceria com a CVC Strategic Opportunities, pois acreditamos que esta relação de longo prazo fortalecerá ainda mais a Sonae MC, bem como a sua estratégia de crescimento”, refere Cláudia Azevedo, CEO [de chief executive officer ou presidente executiva] da Sonae, citada no comunicado, adiantando que “esta parceria com um dos investidores institucionais mais bem-sucedidos do mundo valida o sólido histórico desempenho da Sonae MC e da sua equipa, especialmente após os desafios colocados pela pandemia”.

Por outro lado, Jan Reinier Voûte, director da CVC Strategic Opportunities, também citado no comunicado, afirma que “a CVC Strategic Opportunities tem o prazer de investir na Sonae MC como o principal retalhista alimentar em Portugal e de estabelecer uma parceria com a Sonae SGPS e a família Azevedo”.